A subscrição pode ser definida como o conjunto de ações que envolvem a seleção de riscos, desenvolvimento de suas condições contratuais, atribuição de preços e mensuração de resultados.

Através da subscrição pretende-se aplicar coberturas adequadas às apólices, especificar e acompanhar a padronização desenvolvida para a seleção dos negócios com quais se pretende operar e buscar a manutenção da estabilidade do universo segurado com resultados que reflitam as projeções de lucro estimadas.

 O subscritor tem por meta determinar as decisões quanto à seleção de risco, através da análise de um conjunto de fatores que tem como base de partida os dados pessoais e econômicos dos seguráveis, a relação entre o objetivo do seguro e suas garantias, bem como entre capitais e prêmios relativos ao risco, determinando sua aceitação, ou não.

Existem algumas definições básicas quanto às categorias de enquadramento do risco, sendo usualmente utilizadas as classificações de “declinado”, “agravado”, “normal (ou padrão)” e “preferencial”, sendo possível a aplicação de outras designações, bem como subclasses para cada uma destas, a critério de cada seguradora.

Excetuados aqueles riscos classificados como declinados (ou não aceitos), é também usual a aplicação de escalas de “pesos” aos riscos aceitáveis, por exemplo, aplicando-se peso 1 ao risco padrão e valores superiores a riscos que impliquem em maior probabilidade de ocorrência de sinistro, agravando-os de forma que possam ser aceitos, naturalmente observada a política de subscrição de cada seguradora.

 O formato usual de subscrição se utiliza de informações obtidas por meio de propostas, formulários de análise de risco, exames e laudos médicos, bem como informações trazidas pela área comercial.

Com o passar dos anos e o acúmulo de experiência quanto aos diversos tipos de risco, passou-se a aplicar mais variáveis de medição na análise de aceitação/precificação dos proponentes, acrescendo-se à usual precificação por idade outros fatores, como por exemplo, o índice de massa corporal (IMC), consumo de tabaco e o sexo dos seguráveis.

Além dos fatores de análise já citados, deve-se determinar os fatores de incremento de mortalidade para os riscos, por exemplo, o estado de saúde e funcionalidade de membros e órgãos e a prática de atividades que proporcionam maior exposição quanto à integridade física dos seguráveis.

Analisados todos os itens determinados previamente para coleta de dados, determinar-se-á a exposição adequada segundo a tabela de classificação de riscos pré-determinada pelo subscritor.

Atualmente temos também a utilização do método da Tele-Subscrição, que se vale de entrevistas aplicadas por meio telefonico, as quais são realizadas por intermédio de profissionais da área médica que passaram por processos de capacitação para execução deste tipo de análise, ressaltando-se que alguns países como França, Itália e Portugal já aplicam com sucesso a telesubscrição. Normalmente este método se adequa mais a produtos com aceitação simplificada.

 Quanto menor for a prática sistemática da subscrição, tanto maior será a sinistralidade, uma vez que se distorcerá ou não se proporcionará a adequada análise dos fatores de risco.

Assim, a subscrição adequada resulta na diminuição significativa dos riscos, aplicação mais adequada dos prêmios, aumento de competitividade e melhora dos resultados das carteiras de Riscos Pessoais.